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キオクシアはまだ買いなのか？調べていたら半導体ETFが本命だと思った話
こんにちは、RYOです。
最近、ある銘柄がずっと気になっていました。
それがキオクシアです。
株価を見ていて、
「え、いつの間にこんなに上がったの？」
と思ったのが最初のきっかけでした。
AI関連銘柄が強いことは知っていました。
NVIDIAや半導体株が盛り上がっていることも知っています。
でも正直なところ、
ここまで急激に上昇していると、
「今から買うのは遅いのでは？」
という気持ちもありました。
そこで今回は、
キオクシアについて調べながら、
- 今から投資する価値はあるのか
- フジクラはどうなのか
- アドバンテストはどうなのか
- 半導体ETFと比べてどうなのか
を考えてみました。
そして最終的に、
自分の投資戦略について改めて整理することになりました。
同じように、
「AI関連株が気になる」
という方の参考になればうれしいです。
なぜキオクシアはここまで上昇しているのか？
まず結論から言うと、
AI需要です。
最近のAIブームというと、
NVIDIAばかり注目されがちです。
しかし実際には、
AIを動かすためにはGPUだけでは足りません。
必要になるのは、
- GPU
- メモリ
- データセンター
- 電力
- 通信インフラ
などです。
キオクシアはNANDフラッシュメモリを製造しています。
AIが普及すればするほど、
保存するデータ量は増えます。
つまり、
メモリ需要も増えるわけです。
市場はその未来を先回りして評価しているのだと思います。
でも今から買うのはどうなのか？
ここが難しいところです。
企業としては魅力的です。
テーマも強い。
業績も改善しています。
しかし、
株価は未来への期待を先に織り込んで動きます。
つまり、
「良い会社だから上がる」
ではなく、
「期待以上かどうか」
が重要になります。
僕が気になったのはここでした。
確かに将来性はある。
でも、
すでにかなり期待されている。
そう考えると、
今から大きな資金を一気に入れるのは少し怖いなと思いました。
フジクラも気になる存在
次に調べたのがフジクラです。
最近よく名前を聞くようになりました。
理由はAIデータセンター向けの光通信需要です。
AIが進化するほど、
データ量は増えます。
そのデータを高速でやり取りするためには、
光ファイバーや通信設備が必要です。
つまり、
フジクラもAIインフラ銘柄です。
個人的には、
キオクシアよりも事業内容が分かりやすい印象を持ちました。
ただし、
こちらも株価はかなり上昇しています。
将来性はある。
でも割安とは言えない。
そんな印象です。
アドバンテストという選択肢
さらに調べていて面白かったのがアドバンテストです。
最初は半導体メーカーだと思っていました。
でも実際には違います。
アドバンテストは、
半導体検査装置を作っている会社です。
AI向け半導体が増えれば増えるほど、
検査需要も増えます。
考えてみれば当たり前です。
数十万円、数百万円する高性能チップが、
不良品だったら大問題です。
だからこそ検査が必要になる。
つまり、
AI市場が拡大すると、
アドバンテストも恩恵を受ける構造になっています。
ただし、
ここでも同じ問題があります。
期待が大きい。
つまり株価も高い。
短期的には大きく調整する可能性も十分あります。
ここで気づいたこと
ここまで調べていて、
あることに気づきました。
それは、
「どの会社が勝つかを当てるゲームになっている」
ということです。
キオクシアかもしれない。
フジクラかもしれない。
アドバンテストかもしれない。
もちろん全部上がる可能性もあります。
でも逆に、
どれかが失速する可能性もあります。
正直、
未来を完璧に予測することはできません。
だから半導体ETFが魅力的に見えた
そこで改めて魅力を感じたのが半導体ETFです。
ETFなら、
特定の企業に依存しません。
例えば、
- NVIDIA
- TSMC
- Broadcom
- AMD
- ASML
など、
業界全体に投資できます。
つまり、
「AIは伸びると思う」
という考えに賭けられる。
一方で、
「どの企業が勝つか」
を当てる必要はありません。
これは思った以上に大きなメリットだと感じました。
Microsoftはなぜ買い増しているのか
実は最近、
僕はMicrosoftも少しずつ買っています。
理由はシンプルです。
AIだけの会社ではないからです。
Microsoftには、
- Azure
- Office
- Windows
があります。
AIが成功しても恩恵を受ける。
AIが少し失速しても利益を出せる。
この安心感は大きいです。
個人的には、
AI関連株の中ではかなり守備力が高い銘柄だと思っています。
現在のポートフォリオについて
ちなみに、現在の僕の資産配分はかなりシンプルです。
中心になっているのは仮想通貨です。
特にビットコインを主軸にしています。
理由は、今後の金融緩和や世界的な資金供給の拡大を考えたときに、長期的な成長余地がまだあると考えているからです。
一方で、
- ETH（イーサリアム）
- XRP（リップル）
も保有しています。
ただ、以前と比べると考え方は少し変わってきました。
以前は、
「どの銘柄が何倍になるか」
を意識することが多かったのですが、
最近は、
「資産全体でどう成長していくか」
を重視しています。
そのため、
仮想通貨だけに集中するのではなく、
- 半導体ETF
- Microsoft
- AI関連資産
などにも少しずつ資金を振り向けています。
今後も基本的には、
ビットコインを土台にしながら、AI関連資産を積み上げる
という方針で考えています。
なぜ生活防衛費を13ヶ月分確保しているのか
投資の話をすると、
「そのお金を全部投資したほうがいいのでは？」
と言われることがあります。
確かに数字だけ見ればそうかもしれません。
でも僕は、
生活防衛費をかなり重視しています。
現在は約13ヶ月分を確保しています。
理由はシンプルです。
暴落時に冷静でいられるから。
投資で一番怖いのは、
下落ではありません。
焦って売ってしまうことです。
生活費に不安があると、
相場が大きく下がったときに、
どうしても感情的になります。
しかし、
十分な現金があると、
「しばらく何が起きても大丈夫」
という安心感があります。
結果として、
暴落時にも冷静な判断ができるようになります。
実際、これまでの投資経験を振り返っても、
最終的に成果を出している人は、
資金管理が上手い人が多い印象です。
だから僕は、
リターンを最大化することよりも、
退場しないこと
を優先しています。
2028〜2029年を見据えた出口戦略
僕が投資をしている理由は、
短期で一発当てるためではありません。
むしろ、
2028年〜2029年頃を見据えています。
仮想通貨市場では、
いわゆる4年サイクルという考え方があります。
もちろん未来は誰にも分かりません。
しかし、
過去の流れを見る限り、
2028年〜2029年頃に再び大きな資金流入が起こる可能性は十分あると考えています。
そのため、
今は資産を増やすフェーズ。
そして、
強気相場が来たときには、
一部を利確しながら資産を守るフェーズへ移行する予定です。
具体的には、
仮想通貨で得た利益の一部を、
- 株式
- ETF
- 現金
- 場合によっては債券
などへ移していくことを考えています。
つまり、
仮想通貨で増やし、
その利益をより安定した資産へ移していく。
そんなイメージです。
最後に
今回の記事は、
キオクシアの急騰が気になったことから始まりました。
しかし、
調べれば調べるほど、
本当に考えるべきなのは、
「キオクシアを買うべきかどうか」
ではないと感じました。
大切なのは、
自分がどんな投資家になりたいのか。
短期で大きな利益を狙うのか。
長期で資産を積み上げるのか。
僕自身は後者です。
だからこそ、
半導体ETFやMicrosoftのような資産を積み上げながら、
AIという大きなトレンドに長く乗り続けたいと思っています。
もちろん途中で暴落もあるでしょう。
予想が外れることもあるでしょう。
それでも、
焦らず、
退場せず、
市場に居続ける。
それが今の僕の投資スタイルです。
そして数年後、
2028年や2029年に振り返ったとき、
「あの時コツコツ積み上げていてよかった」
と思えるように、
これからも投資と向き合っていきたいと思います。
