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【AGI時代の資産運用】AI株・ビットコイン・金…そして国債。未来に備える分散戦略とは？
「AGI（汎用人工知能）が普及したら、経済はどうなるのか？」
最近このテーマを考える中で、
資産運用の考え方も大きく変わってきました。
AIの進化はチャンスでもありますが、
同時に インフレ構造の変化・雇用の変化・通貨価値の変化 を引き起こす可能性があります。
つまりこれからは、
1つの未来を当てにいく投資ではなく
複数の未来に備える投資
が必要な時代に入ってきています。
この記事では、実際に資産配分を見直しながらたどり着いた
「AGI時代を見据えた分散ポートフォリオ」 をまとめます。
AGI時代に強い資産① AI関連株（成長エンジン）
まず外せないのが AI関連株。
例として挙げるなら
- NVIDIA（AI半導体の中心）
- Alphabet（AIをビジネスに組み込む巨大企業）
- Micron（AIに必要な高性能メモリ）
これらはまさに
AI経済のど真ん中にいる企業 です。
ただし注意点は明確で、
👉 値動きが非常に激しい
なので「主力の1つ」にはなりますが、
全力投資する資産ではありません。
AGI時代に強い資産② ビットコイン（通貨価値へのヘッジ）
AGIが進めば、
- 人の仕事が減る
- 政府の財政支出が増える
- 通貨供給量が増える
という未来も考えられます。
そのとき注目されるのが、
発行量が増えない資産＝ビットコイン
これは
「通貨の価値が薄まる未来」への保険
という役割を持ちます。
AGI時代に強い資産③ 金（ゴールド）（危機耐性）
金はテクノロジーとは無関係に、
何千年も価値を持ち続けてきた資産です。
市場が混乱したとき、戦争や金融危機のとき、
資金の逃げ場になりやすい存在。
👉 ポートフォリオの精神安定剤ポジション
世界経済の土台：S&P500・オルカン
AIだけに賭けるのではなく、
世界経済全体の成長も取りにいく。
それが
- S&P500
- 全世界株式（オルカン）
の役割です。
どの国・どの企業が勝っても
ある程度自動で組み込まれていくため、
👉 資産運用のベース（土台）
になります。
成長スパイス：新興国株
新興国は
- 人口が若い
- 経済成長率が高い
という魅力があります。
ただし政治・通貨リスクも大きいため
👉 主役ではなく“スパイス枠”
として少量持つのがちょうどいいポジションです。
日本株（日経平均ETF）はどうか？
日本は現在
- 企業の株主還元強化
- デフレ脱却の兆し
- 構造改革
というポジティブな変化の中にいます。
そのため日本株は
👉 「日本復活に賭けるサテライト枠」
として持つ価値があると考えています。
ここで気づいた大事なこと
ここまで分散すると一見完璧に見えますが…
実は
- AI株
- S&P
- 新興国
- 日本株
- ビットコイン
これらは 世界不況時に一緒に下がりやすい資産 でもあります。
つまり
“分散しているようで、実は株式リスクに偏っている”
という構造になりがちでした。
そこで追加したのが「国債」
この弱点を補うために追加したのが
先進国の国債（債券）
です。
景気が悪化すると
📉 株は下がりやすい
📈 債券は買われやすい
という関係が起きやすく、
👉 ポートフォリオのショック吸収材
として機能してくれます。
派手さはありませんが、
長期投資では非常に重要な存在です。
さらに大切なのが「現金」
現金は守りではなく
暴落時に動くための“武器”
AI相場はこれから
急騰 → 急落 → 急騰
を繰り返す可能性があります。
その時に
「全部持っていて動けない人」と
「安くなった時に買える人」
では、将来の資産差は大きく開きます。
最終的にたどり着いた分散構造
| 役割 | 資産 |
|---|---|
| 🚀 未来の成長 | AI株 |
| 🌍 世界の土台 | S&P / オルカン |
| 🌶 成長スパイス | 新興国株 |
| 🇯🇵 日本ベット | 日経ETF |
| 🟠 通貨ヘッジ | ビットコイン |
| 🟡 危機耐性 | 金 |
| 🟦 ショック吸収 | 先進国債券 |
| 💵 チャンス資金 | 現金 |
これは
どの未来が来ても何かが機能する構造
を意識したポートフォリオです。
これからの時代の投資で一番大事なこと
AGI時代はまだ始まったばかり。
でも投資の世界では
👉 「未来がはっきりしてから動く」では遅い
だからこそ今は、
どの未来が来ても生き残れる構造を作ること
これが最も重要だと感じています。
もし反応が良ければ次回は
「年代別おすすめ資産配分モデル」
もまとめていこうと思います。